建安二年（公元197年）正月，尽管大家都不同意，袁术还是忍不住了，在淮南称帝。袁术派使者去恭喜吕布，您已经是皇亲国戚了，赶快把皇妃（吕布的女儿）送来。吕布一开始也同意了。然而，人都送出去了，权衡再三又不敢公然和反贼结亲，派人把女儿又追了回来，还把袁术的使者一辆囚车送到了许昌，让汉献帝曹司空处置。袁术气得半死，立刻派张勋等人来找吕布算帐，还拉上从曹操手下逃脱的杨奉韩暹（猜猜这两人在汉朝的头衔是什么？杨奉车骑将军，韩暹大将军，假节钺！）。然而，毛病就出在这两位将军身上，他们怎么会为袁术卖命？吕布抓住这一点离间，他们临阵后反戈一击，就这样吕布几千人马把袁术数万大军打垮。吕布和这两人趁势向袁术的老巢寿春进逼，劫掠而还，还留了一封信把袁术羞辱一番。九月，曹操也亲自讨伐这位袁陛下。袁术一听，曹司空是来进攻而不是进贡的，吓得连忙逃到淮河南岸，留下张勋桥蕤等人抵抗。桥蕤战死张勋逃跑。袁术本来兵不精粮不足，大将又被斩杀，内部充满了悲观失败的气氛。从此，袁术这位“开国之君”只剩下苟延残喘的份。曹操则顺便教了张绣一下后返回了许昌。
建安三年三月，曹操又要征讨张绣。荀攸（荀彧的侄子，但年长于荀彧）劝曹操：“张绣依附于刘表，两人联手不好对付。不过，张绣依靠刘表提供军粮，而刘表难以满足张绣的需要。时间长了必然会有变化，到那时候一封信就可以把张绣劝降。如今出战，双方必然合力抵抗，恐怕没有好处。”然而，曹操没有听从，执意出兵。果然，半道遇到了麻烦。
在邺城的袁绍，看到曹操在许昌挟天子以令诸侯威风凛凛，又看到献帝给自己的诏书中经常有不利于自己的地方，知道是曹操在搞鬼就后悔起来。当初要是我听了沮授的，挟天子以令诸侯不就是我了吗？于是就“劝”曹操，许昌地势低洼气候也不好，不如把天子迁到我这风调雨顺的邺城来。曹操怎么会上他这个当，一口回绝。袁绍的部下田丰见状，就给袁绍出主意，软的不行就干脆趁曹操羽翼未丰来硬的，进攻许昌劫夺天子。袁绍其实并未采纳。然而曹操听到了这个风声后，不敢再和张绣纠缠而撤了兵。张绣刘表对曹操围追堵截，却在安众被曹操巧妙埋伏人马击溃。兵败后，贾诩劝张绣再追。张绣一脸的不明白：“文和，当时追曹操的时候，你劝我别追，我不听而吃了大亏；如今怎么还追？”贾诩则是一脸的不耐烦：“快追，不然就来不及了。这次不一样。”张绣虽然觉得别扭，但向来信任贾诩还是动了身。结果这次真的不一样，吃苦头的成了曹操，张绣大有斩获。回来后，还是不明白，就缠着贾诩刨根问底。贾诩笑笑：“其实很简单。将军您虽然善于用兵，并不是曹操的对手。曹操退兵，能没有防备吗？他必然亲自断后，对方也都是精兵强将，因此知道您打不赢。曹操和我们对抗，并没有失误而慌忙撤了兵，必然是因为他后方有了变故。击败您后当然要赶回去，让别人防备追兵。曹操手下虽然有勇将，但都不是您的对手，因此我说您必定获胜。”张绣一听，恍然大悟，心服口服。
这个时候，那个反复无常的吕温侯为了攻打刘备，又和袁术勾结起来了。袁术明摆着已经是人见人欺的反叛了，又能有多大的能量？为了一点蝇头小利而出尔反尔，是吕布最后被大家厌恶的根本原因。吕布派得力干将高顺张辽进攻刘备，曹操也派夏侯惇救援，但却被打败。三国演义里并不显眼的高顺是个人物，为人清白而有威严。他手下只有七百多人，但作战勇猛每战必胜，被称为“陷陈营”。吕布知道他的忠义勇猛，但却不能重用。夏侯惇败走后，刘备独力难支。九月，高顺等终于攻陷小沛，刘备又落得个单身逃亡的下场，老婆孩子都被俘虏（注1）。曹操一看，只好亲自出马。十月，攻陷并屠戮彭城（注2）。吕布亲自出马和曹操交战，也是打几回败几回，完全不是对手，只好退回下邳死守。
曹操给吕布写信，要他投降。吕布感到曹操的厉害，有点害怕，想答应。可陈宫不同意，阻挠吕布投降。吕布派人向袁术求救，自己也奋力迎战。然而，既打不赢曹操，又等不到救兵。袁术早就衰落了，如今泥菩萨过江自身难保，怎敢来捋曹操的虎须？吕布不过是病急乱投医。温侯虽然骁勇善战，但有勇无谋又胡乱猜忌，不能驾驭下属，因此屡战屡败。曹操围攻下邳三个月，吕布内部出现内讧，侯成宋宪魏续反叛投靠了曹操，并抓走了陈宫高顺作见面礼。吕布在白门楼，看到大势已去，就让手下人砍了自己的头去请功，颇有霸王之风。手下人下不了手，于是吕布放弃抵抗投降，当即被五花大绑捆了个结结实实。见到曹操，捆绑着的吕布仍然雄心不减：“明公您所担心的不过是我，我已经服了。从此后，我率领骑兵您率领步兵，平定天下不是易如反掌吗？”曹操似乎有点动心，但旁边刘备的一句话却宣判了吕布的死刑：“明公您忘了丁原和董卓的往事了吗？”曹操一凛，当时明白，留着吕布得到的是蝇头小利，留下的却是心腹大患。于是，吕布掉了脑袋，陈宫高顺也都被处死，风光一时的吕温侯就这么离开了人间。
与此同时，袁绍也渐渐取得了对于公孙瓒的决定性优势。袁绍公孙瓒连年交兵，谁都不能把对手怎么样。袁绍被拖得受不了，就想和公孙瓒讲和来个尽弃前嫌。本来，双方的冤仇就没什么，化干戈为玉帛不是不可能。可公孙瓒对袁绍的好意来个不理不睬，反而在老巢易京加固守备。先是挖护城堑壕，堑壕中夹杂着五六丈的高楼；又在中心建了十丈的高楼自己居住，并囤积了三百万斛粮食（又一个郿坞，董卓的前车之鉴忘得真快）。看到自己的城池固若金汤，就大言不惭地说：“如今群雄并起，明摆着没人能在老子这里支持一年。袁绍又能把我怎么样！”这不是火上浇油吗？袁绍哪里受得了这口气，当即大举发兵进攻公孙瓒。公孙瓒有部将被包围，他不但见死不救，还振振有词：“救了他们，别人被围后就不会力战，只等救兵了。”结果，他在外围的兵马又打不过袁绍又等不到救兵，难道要等死吗？要么当了逃兵，要么投降了袁绍。袁绍不费力气就打到了他的城门口。公孙瓒这下子才慌了，派儿子公孙续去联络黑山贼（农民起义军）张燕。建安四年三月，援兵终于盼到了。双方约定，公孙瓒举火为号双方来个里应外合。可是信使被袁绍抓住了。于是，袁绍来个春天里的一把火，把公孙瓒骗出来后痛打一顿。公孙瓒没办法，退回去固守。袁绍又来个狠的，挖地道挖到了公孙瓒的脚下，然后又一把火把公孙瓒的楼全给点了。火一点楼一塌，公孙瓒也觉得大限将至，就先亲手掐死自己的兄弟姐妹老婆孩子，然后自己给自己又加了一把火。他任命的青州刺史田楷和长史关靖全都战死。为羌人畏惧一时的白马将军公孙瓒就这么消失了。
袁绍消灭公孙瓒后，日益骄横。这个时候他的弟弟袁术在淮南穷困潦倒之时仍不忘骄奢淫逸，终于撑不下去了。走投无路之际，给他哥哥袁绍写了封信，先讲了一通汉朝已经衰落，袁家应该有人作皇帝的歪理，又说你如今掌握青冀幽并四州，户口百万，实力在各个诸侯中首屈一指。我这个皇帝当不了了，你来继承吧。他也曾试图逃到冀州，但在徐州被曹操派出的刘备拦截。六月，这位“开国之君”在穷困潦倒中一声长叹，“袁术也有今天啊！”，“驾崩”。而袁绍并未从袁术的例子中吸取教训，反而因得到这一番吹捧想入非非起来。主簿耿包偷偷劝袁绍称帝，袁绍就召开会议让部下们讨论，本打算来个应天顺人。出乎意料，大家一致反对，还说耿包大逆不道（不好意思直说袁绍而已）。没办法，袁绍只好拿耿包开刀平息民愤，弄得灰头土脸。
这个时候，天下的诸侯虽然还割据一方，但整体格局已经很清楚，袁曹早晚决战，胜者必定雄霸中原。当时的格局，曹操占有兖州，司隶和徐州青州的一部分，而袁绍占有青冀幽并四州的绝大部分，是当时实力最为雄厚的割据势力。其余的军阀还有江东孙策，荆州刘表，益州的刘焉刘璋父子等。袁绍消灭公孙瓒后，解除了后顾之忧，进兵许昌和童年好友曹操一决胜负就提上了议事日程。
附录蒿里行曹操
关东有义士，兴兵讨群凶。初期会盟津，乃心在咸阳。
军合力不齐，踌躇而雁行。势利使人争，嗣还自相戕。
淮南弟称号，刻玺於北方。铠甲生虮虱，万姓以死亡。
白骨露於野，千里无鸡鸣。生民百遗一，念之断人肠。
注1古文中，妻和子的含义是很清楚的。妻子相连，一定是指老婆+孩子而不会单指老婆。这已经是史书中第二次记载刘备的妻子被俘了。而这个时候，刘封尚未遇到刘备，刘禅也还不曾出生。难道刘备另有子女？
注2曹操当时有一条严酷的军法，城围后而降者不赦，就是说要投降快点，要是被我包围后再来也不饶。其实，这条军法并未得到100%的贯彻，更多的是作为一种威吓对手的手段加以运用。攻克下邳彻底覆灭吕布后，就什么也没干。对曹操而言，大战刚起如果手软无疑是鼓励对手顽抗，因此屠城；而吕布覆灭后，徐州已经是自己的地盘，当然不会胡来。