诸将士得计，即时准备军马，依计星夜由小路埋伏去讫。次日道规自将兵五千，前来排战。
却说徐道覆军马至江陵，离城七十里下寨，正坐帐中，忽探马报说：“荆州刺史刘道规，引军马前来挑战。”道覆即时传令，便差渠帅韩焰先来出哨。随即全身披挂，骑雪蹄乌骓马，仗着双鞭，大驱人马，奔江陵城。在路上正遇道规，与战不上三合，道规佯输走还，道覆见他敌弱，追赶五十里之程。远远望见道规许多人马，杀奔回来。徐道覆即排开军马，先锋韩焰来与徐道覆商议曰：“正南上一队步兵，不知是何处来？”道覆曰：“休问，只管冲将过去！”韩焰引五千军马飞过前去。
又见东南一队军来，却欲分兵；西南上又堆起一队来，旗竿招展，呐喊喧天。韩焰又引兵回来，对徐道覆曰：“南边两队军又都是晋兵旗号。”道覆曰：“这厮不出来厮杀，必有计策。”
说犹未了，只听得北面上一声炮响，道覆曰：“此必是晋兵计策，我和你且把人马分作两处去斗。我去杀北边，你去杀南边。”正在分兵之际，只见四路又起兵来，道覆心更慌忙，四面八方，火炮掀天，金鼓雷鸣，晋兵飞围过来。道覆兵皆惶溃乱窜。
道覆见有埋伏，急忙勒转马头，望东北大路杀来。遇着道规交战，战上二十余合，无心恋战，只得拼死，尽力杀开血路，直冲过去，望东北而逃。刘道规引得胜兵迫数十里不着方回，以牛酒赏劳三军，不再絮烦。是时徐道覆被刘道规用四面埋伏之计，杀得片甲不留，只收得几千残兵，回屯湓口。
是年十一月，孙处从海道至番禺，悉领兵登岸，自诈为渠帅韩焰，令兵改为贼兵旗号，诈说卢循攻破建康，着他回接父亲及家属往京。因此直至城下，依计诱开城门，城中无备，直杀入城。
却说卢循父卢嘏正坐府中，闻报晋兵诈称韩焰诱开城门，杀近府前。嘏大惊，急引家属开走后门，逾墙逃奔始兴而去。
孙处入内，令军士搜捉卢嘏不见，将其妇女尽斩，出榜安抚，百姓惧其残杀，皆闭门不开。
次日，孙处始令百余骑贴榜文遍告诸处及三军：如有妄杀一人者，夷其三族；妄取民间一件物者，定按军法。如此军法严明，与民秋毫无犯。次日天明，百姓家家开门，焚香迎接。
处又传令告报，但有原任官吏，依旧录用，及在边将士家，亦照旧给俸不缺。由是番禺百姓，皆感其德，倾心归命于处。处乃屯镇其城，犒赏三军。
十二月已卯，忽起东风，裕唤诸将人内，问前日令安排准备埋伏物件等项如何？诸将答曰：“齐备！”裕曰：“既齐，今日各个依计进兵，不可迟延。”言讫，拔寨起行，依计杀奔前来。卢循正在水寨，与诸将说：“前面有埋伏，后面有追兵，如何可退还浔阳？”正议间，闻晋兵杀来，急令水军头目引兵从方江而下，占住西岸。诸兵得令，各以船泊西岸。忽报上流有数千小船至，言未毕，其船将近水寨，只隔一里水面。忽然间，其船一齐发火，火趁风威，风助火势，船如箭发，焰烟涨天，一千只火船撞入水寨，所撞之处，尽皆钉祝隔江炮响，四下火船齐到。但见方江面上火逐风飞，一派通红，漫天彻地。
卢循回看岸上营寨，几处火起。却说孟怀玉将船放火，顺流贼寨，自跳在小船中，背后数十人，驾舟百余，冒烟突火来杀卢循。
循见势急，欲爬上岸口时，张放驾一小舟来，乃扶循下得船时，那只大船，已自着火了。张放遂呼集数百只船、万余人，保护卢循在于小船中，飞奔岸口。
当刘裕望见穿绛红袍者下船引众船走，料是卢循，即出，脚踏在船头，手执利刃，厉声大叫曰：“妖贼休走！刘裕在此，等你多时！”循乃连声大呼众船回，与裕战，不下数合，裕乃大败而退。卢循引兵赶来，将次赶上，被张放拈弓搭箭，觑得刘裕较近，一箭射去，而裕在火光之中，那里听得见弓弦响，箭来正中肩窝，翻身下水。当有偏将急救，方得活命。
其时满河火滚，因风水之势，在中流蹙之，天下大雨，雷声大震，水热如汤，流入龙宫。龙王大惊，急问水族：“如何水热如汤？”当时水族对说：“妖贼谋叛，刘裕以火攻焚其舟，因此水热如汤，目今刘裕反败与贼。”龙王谓水族曰：“刘裕当兴宋祚，你可引众水族以万钧神弩阴矢射妖贼，助他一阵。”
于是水族依令，以神弩来阴助刘裕，暗射妖贼，当者无不即死，贼众方溃。刘裕见自军中忽然有万钧之弩，所发矢中贼，疑必天助。
遂令众军并力攻击，所向莫不摧陷，杀得贼人大败，走下流去了。又被木栅拦住，循令偏将拒住伏兵，自挥兵尽力拆毁木栅，乃得退走还浔阳。裕以兵紧随后追，循见晋兵追至甚急，复走至豫章，令军人悉力为栅，在左里拒之。
其时，刘裕同部将景申引大军将次来到，左右正与贼兵对阵交锋之际，裕急忙持号幡，麾兵去战，忽然幡竿折，断幡沉于水。众军将咸以为不祥，且请退兵，明日交战。刘裕笑谓诸将曰：“往时定荆之战如是，今乃复见，必破贼矣！诸将休疑，火速进兵！”众将士因此锐气百倍，悉力攻其木栅，俄而栅拆，晋兵杀入栅来。卢循见晋兵乱人，莫能挡抵，唬得心胆俱裂，鼠窜狼奔，引左右心腹，掉舟急逃，奔回番禺去讫。因此诸兵无主，俱各乱窜。
刘裕见循去远，又传令诸将曰：“归师勿掩，穷寇勿追，宜即收兵。”自乃大叫曰：“卢兵肯降者免戮！不顺者即诛！”