长老诗罢。明悟道：”师兄有诗，小僧岂得无言语乎？“落笔便写四句。诗曰：
春来桃杏柳舒张，千花万蕊斗芬芳。
夏赏芰荷真可爱，红莲争似白莲香？
明悟长老依韵诗罢，呵呵大笑。
五戒听了此言，心中一时解悟，面皮红一回，青一回，便转身辞回卧房，对行者道：”快与我烧桶汤来洗浴！“行者连忙烧汤，与长老洗浴罢，换了一身新衣服，取张禅椅到房中，将笔在手，拂一张纸开，便写八句《辞世颂》，曰：
吾年四十七，万法在归一。
只为念头差，今朝去得急。
传与悟和尚，何劳苦相逼？
幻身如雷电，依旧苍天碧！
写罢《辞世颂》，交焚一炉香在面前，长老上禅椅上左脚压右脚，右脚压左脚，合掌坐化。
行者忙去报与明悟禅师。禅师听得，大惊，走到房中看时，见五戒师兄已自坐化去了，看了面前《辞世颂》，道：”你好却好了，只可惜差了这一着。你如今虽得个男子身，长成不信佛、法、僧三宝，必然灭佛谤僧，后世却坠落苦海，不得皈依佛道。深可痛哉！真可惜哉！你道你走得快，我赶你不着，不信，……“当时，也交道人烧汤，洗浴，换了衣服，到方丈中，上禅椅跏趺而坐，吩咐徒众道：”我今去赶五戒和尚；汝等可将两个龛子盛了，放三日，一同焚化。“嘱罢，圆寂而去。
众僧皆惊：”有如此异事。“城内城外听得本寺两个禅师同日坐化，各皆惊讶。来烧香、礼拜、布施者，人山人海，男子妇人，不计其数。嚷了三日，抬去金牛寺焚化，拾骨撇了。这清一遂挽人说议亲事，将红莲女嫁与一个做扇子的刘大诏为妻，养了清一在家过了下半世。
且说明悟一灵真性，自赶至西川眉州眉山县城中，五戒已自托生在一个人家，姓苏，各洵，字明允，号老泉届士，诗礼之人。院君王氏夜梦一瞽目和尚走入房中，吃了一惊，明旦分娩一子，生得眉清目秀，父母皆喜。三朝满月，百日一周，不在话下。
却说明悟一灵也托生在本处，姓谢名原，字道清。妻章氏亦梦一罗汉，手持一印，来家抄化，因惊醒，遂生一子。年长，取名谢端卿。自幼不肯吃荤酒，只要吃素，一心要出家。父母见他如此心坚，送他在本处寺中做了和尚，法名佛印，参禅问道，如法聪明，是个诗僧，不在话下。
却说苏老泉的孩儿长年七岁，交他读书写字，十分聪明，目视五行书。后至十岁来，五经书史，无所不通。取名苏轼，字子瞻。年十六岁，神宗天子熙宁三年，子瞻往东京应举，一举成名，御笔除翰林院学士。不三年，升端明殿大学士。道号东坡。此人文章冠世，举笔珠玑，为官清廉公正；只是不信佛法，最不喜和尚，自言：”我若一朝管了军民，定要灭了这和尚们。“
且说佛印在于开元寺中出家，闻知苏子瞻一举成名，在翰林院学士，特地到东京大相国寺来做住持。忽一日，苏学士在府中闲坐，忽见门吏报说：”有一和尚要见学士相公。“相公交门吏出问：”何事要见相公？“佛印见问，于门吏处借纸笔墨来，便写四句，送入府去。学士看其四字：”诗僧谒见。“学士取笔来，批一笔云：”诗僧焉敢谒王侯。“交门吏把与和尚。和尚又写四句诗，道：
四海尚容蚊龙隐，五湖还纳百川流。
同一答十知今古，诗僧特地谒王侯。
学士见此僧写、作二者俱好，必是个诗客，遂请入。佛印到厅前问讯，学士起身叙礼，邀坐待茶。学士问：”和尚，上刹何处？“佛印道：”小僧大相国寺住持。久闻相公誉，欲求参拜。今日得见，大慰所望！“学士见佛印如此言语，问答如流，令院子备斋。佛印斋罢，相别回寺。自此，学士与佛印吟诗作赋交往。
忽一日，学士被宰相王荆公寻件风流罪过，把学士奏贬黄州安置去了。佛印退了相国寺，迳去黄州住持甘露寺，又与苏学士相友至厚。