从六月到十月中旬，这是第一个作战时期。敌人肆意西进，在江南采取守势，不料到江南游击运动会有新的发展。在卫岗、新丰、句容、珥陵、高资、仓头诸次战斗，敌人大小被歼灭后，完全采取疯狂无人性的烧杀报复，同时极力加强守备。这个时候敌人对我军的批评是：“新四军太恶毒，常常把我们完全烧死”（见去年八月一个丹阳汉奸自新的报告）。又谓：“新四军是共产军，很灵活，他容易生根”（见去年十月敌人进占宝堰后公开的欺骗讲演）。南京汉奸《维新报》及上海汉奸《新申报》亦谓：“在京镇间行动的新四军属于共产系统，最为恶贯满盈。”我军便衣队于去年十月在宝堰击杀敌之中队长一名，迭次击杀日军不少，敌人恼羞成怒说：“新四军有胆量，公开来打一个仗，不要用这卑鄙手段。”这里我们看见强盗的日本军阀在挨打之后，也居然板起面孔来讲什么道德了，一何可笑！从十月后到今年二月，敌人采取攻守并用之姿势，密布“梅花桩”来填满空隙，企图聚歼我军或拥挤我们退出京镇地区。但我们仍然能穿插盘旋自如，并进行许多次乘虚袭击；一面将战线逐渐向南转移，京沪铁道上的活动减少。我军常遭受敌人的分进合击，这已经于我们战略上不利，但我们仍然坚持原地活动。一般居民担心我们不能支持危局，怕我们走开，失其保障。几个月坚持原地活动，一般人民才将苦战坚持的评语赠给我们；特别隆冬风雪，衣被不全，更证明了这一点。我们经常有一个部队在南京、镇江、句容间三角狭窄地区，敌人动员千余兵力进行二十三次的围攻，我们仍然留在该地坚持。有时候整星期不到民家，完全露营，半夜才到民家烧饭吃，这就大大提高人民对游击战的信心。人民清楚知道敌寇伎俩，会在我军面前屈服，呈现智穷力细的状态，所以在去冬以来才开始了居民盛大的慰劳我军的运动，这是艰苦斗争的代价，绝不是偶然的凑合，更不是简单的宣传鼓动能够解决的问题。从今年二月初，我们开始争取主动来打破敌人分区“扫荡”的计划。我们在战略上首先应该“扫荡”敌人的梅花桩，重新转到敌人深远后方。从二月七日东湾战斗，二月十四日延陵战斗，到二月二十日后淳化、高资等地的袭击，均完全胜利。敌人才知道小据点容易被我消灭，才改变计划，放弃小据点，增强大据点。在三月间，敌人放弃延陵、茅麓、丁庄、导墅桥、上党诸据点，一切守备兵力完全集结公路、铁道线上。敌人为执行其新阶段上“扫荡”敌后的方针，又增加新的兵力，计划作更大规模的“扫荡”。这个时候国军主力攻击兵团，配合四月攻击计划进入江南，予敌人以正面的有力回答。本军在苦战中，得到友军援助，就开始了目前新的战斗时期。
总结起来应该指出几个主要倾向：第一，日寇的悲哀正在他冒险进入中国内地与我中华民族进行战斗，处处都在我们民族力量的重重包围之中。敌寇在开战之初的主动性进攻性逐渐转为防守，在不知不觉间陷入泥沼，不能自拔。比如敌人的据点伸入江南农村市镇，无论其四面扫清射界，密布铁丝网，引水灌成沟渠，作为外壕障碍进攻，同时昼夜轮班展望，机炮放在固定位置，预先测量好距离，日间标定目标，以便夜间用机枪水平射击，以火力封锁巩固自己的安全，但敌人不能不吃饭，不能不走路，不能不与中国人接触。俗语说“二十八碰不到还有二十九”，又说“月大等三十，月小等二十九”。这必然有松懈，必然会失足跌倒。我军的优长就在善于选择这个时机，这是敌人无法解除的困难，也就是一切侵略者的悲哀，了解这一倾向可增强我们抗战的更大信心。第二，日本是一个富于模仿性的民族。在江南我们也感觉这一点。日寇灵活善变，一遇挨打即通报各方，马上反映，马上转变。
因此，我们一种新办法用了之后，就应该马上调换，守株待兔的办法一定吃亏。尤其重要的，日寇在后半年对游击战的学习和夜战，也有了显着的进步，这就是他们的模仿天才的成就。比如来去走不同的路线，宿营地经常变换，专走小路避开大道；黑夜包围住民地直至天亮鸡犬不惊；敌寇也伪装我军，也用便衣队四出滋扰。这种转变是在上半年敌人所不屑采用的，以后也居然学会了。我惭愧在使本军正规化和纠正游击习气上成就甚少，敌人军事技术的长处，我们也学得不多。第三，一年来战斗的倾向显着的是偏于肉搏纠缠，火力战斗和比赛，这是十回难有一回。这由于日寇深沟固垒，我们没重高兵器的条件来决定的。这一点外界不了解。比如居民中常说：“你们为什么不打丹阳、不打镇江啊！”又如外间曾有人说：“新四军保存实力！”我在未歼灭延陵据点之前，遇着延陵绅士也坚谓立即打开延陵，我当时干脆拒绝了。
但我没有使他失望，我说等将来。我认为不顾主客观力量，不选择时机要人家去无代价送死，这是罪恶，这是拿生命作儿戏，是敌寇的期望，绝不是我们的要求！这里用不着说这一倾向于部队的编制、补充、整训、士气都有极大的影响！第四，就是指出江南抗战诸兵团间的配合，大江南北的配合，还没有收着如臂使指的效果。人民武装与主力、兵团与兵团的配合更缺乏，所以不能收到全线游击、四面击扰的伟大效果。我认为这是今后要解决的主要问题。地区的限制是各方面配合不起来的原因之一。值得考虑的是，敌人能以统一指挥对我，而我则各方不能配合齐一，显然是不利的。第五，就是一年来的教训，本军应着重提高干部的战术素养，要改进和提高战术水平，记着老办法解决不了新问题；尤其部队经常分散作战，没有集中整训时间，新战士的战斗动作更不熟练，这些都是急待解决的问题。我们虽然抓紧一面作战一面教育的原则，作了众多的努力，但所收效果仅能维持战局。站在开展战局的观点，我们必须更进一层！