一、电悉。朱克靖［1］电亦谓李长江有勾结敌伪进攻海安、曲塘、东台说，情况尚待查明。你处特别加强如皋、兴化方面之侦察工作。
二、估计敌伪进犯将以如皋为中心，此种可能最大。但彼必须占兴化［2］后，始能向东台、盐城推进，目前宜特别加强侦察工作。
三、整个华中形势，在敌伪顽联合进攻之下，我们均只能占据乡间作长期坚持。只有在坚持长期斗争中始能巩固自卫的阵地，城镇之得失不足虑。
苏北工作应转入农村作持久的布置。
四、敌伪如大举进犯海安、东台，只能以小部队游击战侧击之。新四军宜集结主力，荫蔽在适当地点，让敌前进转而袭击其后方。突击点可选择在如皋及其以南地区，你们应预先作此种布置。
五、两李在全国形势逆转之下，有可能投敌，但必须经过与敌默契的过程，故我仍与其联络。对其截断我黄桥过苏南之交通，则不必让步。只有两李公开投降时，我们才好打他。
六、立刻在苏北党政军中传达，把工作中心转入农村，广泛发展地方武装，作深入的游击战争教育，加强敌伪军工作，巩固全党坚持的决心，望依此电布置。