书与玄，劝其罢兵，辞甚苦至。玄曰：“仲堪为人无决，常怀成败之计，为儿女作虑，必不敢害我兄也。”兵日西上不止。仲堪因率水军七千，拒玄于西江口，一战大败。时城中乏食，以胡麻给军士，故兵无斗志。玄遂乘胜，直至零口，去江陵十里。仲堪惶急，求援于佺期曰：“江陵无粮，何以待敌？可来就我，共守襄阳。”仲堪志在全军保境，乃诈谓佺期曰：“比来收集，已有粮矣。”佺期信之，留其女琼玉守襄阳，荆生随往，率精骑八千来援。及至江陵，仲堪一无犒赉，唯以麦饭饷军。佺期大怒曰：“殷侯误我，今兹败矣！”遂不见仲堪，遽自披甲上马，出城讨战。玄将郭铨拍马相迎，哪里是佺期敌手，战数合，败而走。玄畏其勇，退军马头，坚壁不出。桓谦、桓振进曰：“来军方忧无食，若运襄阳之粟以济其乏，胜负未可知矣。请给精骑三千，分伏左右，交战时，大军佯退，佺期有勇无谋，必长驱直进。吾等从旁击之，彼师必败。佺期之首，可枭于麾下。”玄从之。遂进战，兵交即退，佺期以为走也，引兵直前，两伏齐起，左右夹攻，玄回军复战，襄阳兵大败。佺期见势急，夺路走，桓谦射中其马，马蹶坠地，遂为谦杀。杨广单骑奔襄阳，仲堪闻佺期死，大惧，将数百人弃城走，玄将冯该追及之，众散被杀。
先是仲堪之走也，文武官吏，无一送者，唯罗企生从之。路过家门，弟遵生邀之曰：“作如此分离，何不一执手？”企生回马授手。遵生有勇力，便牵其手下马，谓曰：“家有老母，去将何之？”企生挥泪曰：“今日之事，我必死之。汝等奉养，不失子道。一门之内，有忠有孝，亦复何恨？”遵生抱之愈急。
仲堪于路待之，企生遥呼曰：“生死是同，愿少见待。”仲堪见企生无脱理，策马而去。及玄入荆州，诛仲堪一家，士大夫畏其威，无不诣者。企生独不往，而殡殓仲堪眷属，玄遣人谓之曰：“若谢我，当释汝。”企生曰：“吾为荆州吏，荆州败，不能救，死已晚矣，尚何谢为？”玄乃收之，临刑引企生于前曰：“吾待子前情不薄，何以见负？今者死矣，欲何言乎？”企生曰：“使君既兴晋阳之甲，军次寻阳，并奉王命，各还所镇。升坛盟誓，口血未干，而旋相屠灭。自伤力劣，不能救主于危，吾负殷侯，非负使君。但文帝杀稽康，其子稽绍为晋忠臣，从公乞一弟以养母，言毕于此，他何云云。”玄乃杀之，而赦其弟。
却说杨广逃至襄阳，泣谓琼玉曰：“兄死战场，全军尽没，汝夫家尽遭杀害，襄阳孤城，恐不能守，奈何？”琼玉一闻此信，惊得魂飞天外，哭倒于地。忽报桓谦领大兵数万，来取襄阳，将次到城。杨广忙即上城守护。琼玉咬牙切齿，誓不与桓俱生，随即披甲上骑，率领军士五百，女兵百人，出城迎敌。桓谦乘破竹之势，长驱而来，只道襄阳守将，非降即逃，莫敢相抗。将近城池，却有一女将拦路，便排开阵势，出马问曰：“女将何名？”琼玉答曰：“吾乃杨使君之女琼玉是也。桓贼杀我父、夫，恨不食其肉，寝其皮！汝何人，敢来送死耶？”谦怒曰：“汝一女子，死在目前，尚敢摇唇鼓舌！”喝使副将擒之。琼玉直趣副将，手起一刀，斩于马下。谦大怒，挺枪便刺。琼玉架开枪，举刀便砍，狠战数合，琼玉力怯，回马而走。
谦喝道：“哪里去！”纵马追下，琼玉取出一箭，回身射来，谦急闪避，已中左臂遂退不追。琼玉入城，广迎谓之曰：“侄女虽勇，但来军甚锐，只宜坚守，切勿轻敌。”琼玉含泪归府。
却说桓谦虽中一箭，幸甲厚不至深伤。明日大军齐至城下，四面攻击，自早至午，城不能克。乃退军十里，便命军士连夜造云梯百架，限在天晓取城。时交五鼓，兵衔杖，马摘铃，直抵城下，架起云梯，挥众蚁附而登。杨广知有兵至，正立城上，率众迎拒，忽一流矢飞来，贯胸而死。军士大乱，谦遂破关而入。琼玉闻城破，急领女兵挺刃出门。府前上马纵横，皆是桓家旗号，不得出，遂挟女兵登屋，以箭射之。进者辄死，众不敢前。及明矢尽，下屋力战，左右皆死，遂拔剑自刎而亡。桓谦重其义，厚殓之。桓玄既吞江陵，复并襄阳，奏凯京师，诏加都督荆雍等七州军事。玄志犹未厌，仍请江州，诏亦与之。自是统据八州，自谓有晋国三分之二，遂萌异志，擅改制度，上斥国政，凡所陈奏，语多不逊，朝廷忧其朝夕为乱，然亦无如之何。
却说庾楷本一反覆之徒，前投桓玄，玄仅以南昌太守处之，郁郁不乐。至是玄令镇于夏口，楷意不满，复欲败玄，遣使致书元显曰：“玄在荆州，大失物情，众不为用。若朝廷遣将来讨，楷当内应，以覆其军。”元显得书，谓张法顺曰：“玄可图乎中’法顺曰：“玄承借世资，少有豪气，既并殷、杨，专有荆州，兵日强盛，纵其奸凶，必为国祸。今乘其初得荆州，人情未附，使刘牢之为先锋，大军继之，庚楷反于内，朝廷攻于外，玄之首可枭也。”元显然之，使法顺报于牢之，牢之以为难。法顺还，谓元显回：“观牢之言色，必有二心，不如召入杀之，以杜后患。”元显曰：“我方倚以灭玄，乌可先事诛之？且牢之与玄有仇，不我叛也。”乃于元兴元年正月，下诏罪玄。发京旅一万为中军，命牢之率北府之众为前锋，大治战舰，刻期进发。玄闻朝廷讨己，大惊，欲为自守之计，完聚众力，专保江陵。卞范之曰：“明公英威震于远近，元显口尚乳臭，刘牢之大失军心，若起兵进临近畿，示以祸福，土崩之势，可翘足而待，何有延敌入境，而自取穷蹙乎？”玄从之，乃留桓伟守江陵，抗表传檄，罪状元显，举兵东下。斯时，犹惧不克，常为西还之计。及过寻阳，不见有兵，心始喜，将士之气亦振。庚楷专待官军一到，便为内应。适有奴婢私相苟合，楷撞见之，欲治其罪。其奴逃至玄所，发其谋，玄遂收楷斩之。丁卯，玄至姑孰，遣大将冯该进兵攻历阳，守将司马休之出战而败，弃城走。又司马尚之以步卒九千，屯于横江，其将杨秋以偏师降玄，尚之众溃，为玄所执。
元显闻两路兵败，大惧，所仗者唯牢之，屡催进战，不应。原来牢之自诛王恭以后，谓功名莫出其右，而元显遇之不加礼，既为军锋，数诣元显门不得见，因是怨之。又恐玄既灭，己之功名益盛，不为所容，故欲假玄以除执政，复伺玄隙而取之，按兵不动，存一坐观成败之意。斯时，玄虽屡胜，犹惧牢之，不敢遽犯京阙。卞范之曰：“吾观牢之拥劲兵数万，军于溧州，而徘徊不进者，其心必二于元显。若卑礼厚币以结之，与之连和，取元显加拾芥矣。”元从其计，因问谁堪往者。有从事何穆，与牢之有旧，请往说之。元乃使穆潜往，而致书于牢之曰：
自古戴震主之威，挟不赏之功，而能自全者谁耶？越之文种，秦之白起，汉之韩信，皆事明主，为之尽力，功成之日，犹不免诛夷。况为凶愚者用乎？君如今日战胜则倾宗，战败则覆族，欲以此安归乎？不若翻然改图，则可以长享富贵矣。古人射钩斩祛，犹不害为辅佐，况玄与君无宿昔之怨乎？
牢之见书不语，穆曰：“桓之遣仆来者，实布腹心于君，事成共享其福，君何疑焉？”牢之遂许与和。刘裕、何无忌切谏，牢之不听。敬宣亦谏曰：“国家衰危，天下之重，在大人与玄，玄借父叔之资，据有全楚，已割晋国三分之二。一朝纵之，使陵朝廷，威望既成，恐难图也。董卓之变，将在今矣。”牢之怒曰：“我岂不知今日取桓如反掌，但平桓之后，令我亦振。庚楷专待官军一到，便为内应。适有奴婢私相苟合，楷撞见之，欲治其罪。其奴逃至玄所，发其谋，玄遂收楷斩之。丁卯，玄至姑孰，遣大将冯该进兵攻历阳，守将司马休之出战而败，弃城走。又司马尚之以步卒九千，屯于横江，其将杨秋以偏师降玄，尚之众溃，为玄所执。