僖宗皇帝乾符五年正月，李克用为沙陀副兵马使。有牙将康君立、李存璋等一处商议：“今天下大乱，朝廷号令不行於四方，此是英雄立功名，取富贵时节。今李国昌官高功大，天下闻名，他儿子勇冠三军。若辅之以举大事，则代北州郡，唾手可取。”恰遇代北饥荒，防御使段文楚减克军粮，军士怨怒，将段文楚杀了；送符印，迎请李克用做留後。克用入府视事，表奏朝廷，求请敕命。朝廷不肯允从。四月，除李国昌为大同节度使。是时国昌欲父子并据大同、振武两镇，朝廷不允。才得制书，即焚毁，杀却监军，与李克用合兵数万，进攻宁武岢岚军。十月，诏河东、昭义两镇合兵攻沙陀。昭义节度使李钧战死。
广明元年正月，沙陀攻忻、代等州，兵逼近晋阳田地。五月，蔚翔节度使李琢将兵一万，屯代州，会合幽州节度使李可举、吐谷浑都督赫连锋，遣人说李克用部将高文集，令他归唐。文集听从，执傅文达与那沙陀酋长李友全，来赴李琢军前皈降。七月，李克用将兵攻高文集，要取朔州。李可举将所部就那地名茶儿岭下寨。李尽忠道：“我先出战。”程怀信将马骑继其後。李可举排一个方阵，李尽忠排一个圆阵。两处阵圆，二将阵前打话了，勒马便战。可举佯败，尽忠赶杀，程怀（原本下缺一页，约七百字）
释其罪。李克用承诏大喜，帅鞑靼诸部万余人赴援。李克用牒河东路，称奉诏将兵攻伐黄巢，令具粮食犒军。郑从谠闭城设备。克用乃纵沙陀剽掠，城中惊骇。克用引兵还居代州。
中和二年十一月，黄巢兵势尚强大。王重荣共都监杨复光商量：“巢贼要怎生收捕？”复光道：“雁门李仆射父子，骁勇有强兵，有徇国尽忠之心；只因河东郑从谠与他有隙，所以不来。若假朝廷使命，晓谕郑从谠，使卑辞召之，则彼之来归，贼不足平也。”时王铎在河中将墨敕召李克用，克用遂统部下一万七千人，取道入河中。克用自带数百骑过晋阳城下，与郑从谠作别。郑从谠厚加馈遗而行。十二月，李克用部兵四万至河中。其军皆着黑衣，部伍精明。朝廷语授李克用为雁门节度使。那时黄巢在长安，夜梦黑?无千无万，飞从西北来；有一?待攫黄巢头上巾，巢走避得免。睡醒後，意下思量李克用诨名做李鸦儿，诸军皆着黑衣，谓其党曰：“鸦军到矣！当避其锋，不可与战。”
中和三年正月，李克用与黄巢的弟弟黄揆，在沙苑田地会战。黄揆败走。王铎表李克用为东北面行营都统。三月，黄巢军败食尽，待为逃遁计。那时李克用正攻打华州，黄巢发军三万向蓝田路把隘，遣尚让去攻华州。李克用共王重荣统军前来迎敌，尚让大败而走。李克用乘胜进军渭桥，每夜使部将薛志勤、康君立密地入长安城里，将粮草焚烧，斩虏而归。巢寇惊骇，以为神兵。五月，李克用会合忠武将庞从、河中将白志迁等，统军前进，迫近巢贼军营，在渭南田地里下营；写书与黄巢索战。李克用便打扮出阵：
头盔金水镀，金脑打正貌狻猊；介胄向银妆，束身砌倒持獬豸。箭叉玳瑁，凤凰微露尾梢翎；弓控壶钟，龙在波藏露头角。面上金光闪闪，手中雪刃辉辉。鞍心一拍甲裙开，膀转身横靴入镫。
那黄巢如何打扮？
三叉淡金冠，叩牙朱蹀（足奕）。斜褐毛衫，鞔裆波裤。沙柳木扞箭，手抱铁枪，骑一匹豁耳破臂忔幞蹄战马。
弓箭炮石打不到处，两处阵圆。一员将军出阵，绰马打话。那黄巢问道：“对阵有甚头目？愿闻姓字！”李克用出马答道：“咱是沙陀射的儿子独眼龙。黄巢反贼！您若会事之时，束手归降，两国兵。若执迷不反，待擒汝赴军前，斩汝万段，以谢天下生灵！”黄巢闻说大怒，更不答话，交马便斗。黄巢输了一阵，退走少歇又战。被克用赶杀，会合义成、义武两军，相继追击。黄巢军大败，俘斩几尽。黄巢仅与数十骑，将宫室烧了逃走。一日之内，三次大捷，李克用统军入长安城。故将金宝财帛，抛弃满路，克用军士争取，追赶稍缓，黄巢遂得逃去。时李克用年才二十八岁，於诸将中年纪极小，兵势最强，破黄巢功在诸将之上，有一目微眇，军中皆号做“独眼龙”。朝廷降诏，除李克用同平章事。将巢伪相崔璆，斩於市曹，枭令。诏曰：
我太祖创业，借突厥之援以兴王；予小子遭时多艰，复借沙陀之力以破贼。黄巢肆为不道，使宗庙腥羶，生灵鱼肉。上天悔祸，一日三捷，李克用之功居多。其宣授克用同平章事。故兹诏示，想宜知悉。
李克用得诏书，望阙谢恩，犒设军士了当。那时分朱温为见黄巢兵势衰败，已将同、华二州来诣王铎军前归降。朝廷授朱温做河东行营招讨副使，赐名做朱全忠。
中和四年四月，黄巢收拾溃军尚数万，进围陈州，几三百余日。赵犨兄弟与巢挑战，大小数百合，巢军围城转急。周岌共时溥、朱全忠等，皆使人来李克用处告急。李克用会合许州、汴州、徐州、兖州四州军马，及部下蕃汉军五万人，在陈州城下屯驻。与尚让在太原接战，尚让败走。巢听得尚让已走，即日解围，遁向汴州路去。五月，大雨，平地水涨三尺，黄巢军营被水渰了；又听得李克用大军将到，遂引兵向东北遁去。尚让将骑兵五千，进逼大梁城下，朱全忠使人告李克用求救。李克用将兵赶去，到那中牟北地名王满渡，候贼军半渡，纵军掩击，杀虏万余人，贼军大溃，尚让帅众来降。黄巢收千余人奔兖州，克用追至冤句，不及，因获巢幼子及乘舆服器符印，及所掳男女万余人，遂进军到汴州，屯军城外。朱全忠差人固请克用入城，送克用到上源驿宿顿，置酒大会。正是：
满座金钟浮绿蚁，当筵歌拍捧红牙。
那朱全忠排办茶饭，请李克用饮宴。酒醉後，克用乘酒使性气，说了几句大话，朱全忠心不能平。筵宴罢，从行的皆醉了。有宣武将杨彦洪密地与朱全忠商议，将车填塞了道路，遣军将上源驿围了。那李克用正在醉中，鼻鼾齁齁地价睡。亲兵薛志勤、史敬思与全忠诸军格斗，郭景铢扶克用匿床下，以水沃克用面，待他苏醒後，告其事变。克用张开目，手握一张弓，走起。只见烟焰腾空，恰好得一阵大雨，雷电掣光，天地昏暗。薛志勤扶李克用帅左右数人跳过墙，突围走出，乘电光中逃去。史敬思在後拒战，为乱军杀死。朱全忠误将杨彦洪射死了。李克用与薛志勤几个缒城而下。那克用的妻刘夫人，多智略，左右走归的来告事变，夫人立斩之；阴召大将约束军士，不得噪动。次日，天明，李克用要勒兵攻杀朱全忠。刘夫人劝道：“若擅起军相攻，天下谁知曲直？莫若往朝廷告诉，则彼自无辞。”克用听从其言，移书谯责朱全忠。全忠回书道：
前日之变，全忠初不之知；乃朝廷遣使者与杨彦洪商量。今彦洪既已伏辜，愿明公谅察！
李克用即日引军还晋阳。那时有李嗣源的，乃是胡人，名做邈佶烈，本无姓，在军中骁勇无比，年才十七岁，从李克用在上源驿冲突矢石之间，略无所伤。克用收为养子，命名唤做嗣源。