孔明翻身，问童子曰：“曾有俗客来否？”童子曰：“刘皇叔在此，立等多时。”孔明急起身曰：“何不早报？尚容更衣。”孔明转入后堂，整衣冠出迎玄德。玄德见孔明身长八尺，面如冠玉，头戴纶巾，身披鹤氅，眉聚江山之秀，胸藏天地之机，飘飘然当世之神仙也。玄德下拜曰：“汉室之鄙徒，涿郡之愚夫，久闻先生大名，如雷震耳。昨常两次至仙庄，已书贱名于文几，未审览否？”孔明答曰：“南阳田夫，触事疏懒，屡蒙将军枉驾来临，下情不胜感激。”二人叙礼毕，分宾主而坐。童子献茶。茶罢，孔明曰：“昨观书意，足见将军有爱民忧国之心。但恨亮年幼才疏，不能治政，有误下问。”玄德曰：“司马德橾之言，徐元直之语，岂有虚谬哉？望先生不弃鄙贱，曲赐见教。”孔明曰：“德操、元直，世之高士。亮乃一耕夫耳，安敢以谈天下之事？二公差举矣。将军舍美玉而就顽石，此皆误矣！”玄德曰：“夫大贤学成文武之业，可立身行道于当时，扬名于后世，以显父母。此为孝也。救民于水火之中，致君于尧、舜之道，此乃为忠也。先生抱经世之奇才，而甘老于林泉之下，恐非忠孝之道。孔子尚游于诸国，而教化世人。望先生开备愚卤，而赐教之，实为万幸！”言罢，又拜。孔明笑曰：“将军既欲闻愚论，当尽剖露于衷。愿闻其志。”玄德屏退左右，趋席而告曰：“汉室倾颓，奸臣窃命，主上蒙尘，孤不度德量力，欲信音申大义于天下，而智术浅短，遂用猖獗，至于今日。然志犹未已，君谓计将安出？”孔明答曰：“自董卓以来，豪杰并起，跨州连郡者不可胜计。曹操比袁绍，则名微而众寡，然操遂能克绍，以弱为强者，非惟天时，抑亦人谋也。今操已拥百万之众，挟天子以令诸侯，此诚不可与争锋。孙权拒有江东，已历三世，国险而民附，贤能为之用，此可与为援，不可图也。荆州北据汉、沔，利尽南海，东连吴会，西通巴、蜀，此用武之国，非其主不能守。此殆天所以资将军，将军其有意乎？益州险塞，沃野千里，天府之土，高祖因之以成帝业。刘璋闇音暗弱，张鲁在北，民实国富，而不知存恤，智能之士思得明主。将军既帝室之胄，信义着于四海，总揽英雄，思贤如渴，若跨有荆、益，保其岩阻，西和诸戎，南抚夷越，外结好孙权，内修正理；以待天下有变，则命一上将，将荆州之兵以向宛、洛，将军身率益州之众以出秦川，百姓孰敢不箪食壶浆以迎将军乎？诚如是，则霸业可成，汉室可兴矣。”孔明言罢，命童子将画一轴挂于正堂，指而言曰：“乃西蜀五十四州之图也。昔日，李熊曾与公孙述云：‘西川沃野千里，民物康阜。’将军欲成霸业，北让曹操占天时，南让孙权占地利，将军可占人和。先取荆州为本，后取西川建国，以成鼎足之势，然后可图中原也。”玄德闻其言，避席拱手谢之曰：“先生之言，顿开茅塞，使备拨散云雾而仰面观青天耳。但恨荆州刘表、益州刘璋，此二人皆汉室宗亲，备安忍夺之？”孔明曰：“亮夜观天象，刘表不久在人世。刘璋非立业之主，久后亦必归于将军。”玄德闻言，顿首称谢。这一席话，乃孔明未出茅庐，已知三分天下，万古之人不及也！史官有诗赞曰：
堪爱南阳美丈夫，愿将弱主自匡扶。
片时妙论三分定，一席高谈自古无。
先取荆州兴帝业，后吞西蜀建皇都。
要知鼎足为形势，预向茅庐指画图。
又诗曰：
南阳诸葛亮，高坐论安危。谈笑分三国，英雄镇四夷。
孙权承地利，曹操得天时。独许刘玄德，西川创帝基。
玄德顿首谢曰：“备虽名微德薄，愿先生同往新野，兴仁义之兵，拯救天下百姓！”孔明曰：“亮久乐耕锄，不能奉承尊命。”玄德苦泣曰：“先生不肯匡扶生灵，汉天下休矣！”言毕，泪沾衣衿袍袖，掩面而哭。孔明曰：“将军若不相弃，愿效犬马之劳。”玄德遂唤关、张入拜谢，献上金帛礼物。孔明固辞不受。玄德曰：“此非聘大贤之礼，但表刘备寸心耳。”孔明方受。玄德等在庄中共宿一宵。次日，收抬同出茅庐。昔日文王夜梦非熊，往渭滨请姜子牙，同车载归，立成天下。后胡曾先生有诗曰：
岸草青青渭水流，于牙曾此独垂钩。
当时未入非熊兆，几向斜阳叹白头！
汉光武曾三宣严子陵，胡曾先生有诗曰：
七里清滩映石层，九天星象感严陵。
钓鱼台上无丝竹，不是高人谁解登？
今玄德三请孔明出茅庐，胡曾先生有诗曰：
乱世英雄百战余，孔明方此乐耕锄。
蜀王若不垂三顾，争得先生出旧庐。
次日，堵葛均回，孔明嘱咐曰：“吾受刘皇叔三顾之恩，不容不去也。汝可躬耕于此，以乐天时，勿得荒芜田亩。待吾功成名遂之日，即当归隐于此，以足天年。”