太子太保赵普奉朝请累年，卢多逊益毁之，郁郁不得志。会如京使柴禹锡等告秦王廷美骄恣，将有阴谋窃发。上召问普，普对曰：『臣愿备位枢轴，以察奸变。』上于宫中访得普前所上章，并发金匮，遂大感悟，召普谓曰：『人谁无过？朕不待五十已尽知四十九年非矣。』辛亥，以普为司徒兼侍中。始，太祖传位于上，昭宪顾命也。或曰：『昭宪及太祖本意，盖欲上复传之廷美，而廷美将复传之德昭。故上即位，亟命廷美尹开封，德昭授贵州防御使，实称王子，皆缘昭宪及太祖意也。德昭既不得其死，德芳相继夭绝，廷美始不自安，浸有邪谋。他日，上尝以传国意访之赵普，普曰：『太祖已误，陛下岂容再误耶？』于是普复入相，廷美遂得罪，凡廷美所以得罪，则普之为也。
十一月，改武德司为皇城司。上尝遣武德卒察远方事，有至汀州者，知州王嗣宗执而杖之，缚送阙下，因奏曰：『陛下不委任贤俊而猥信此辈为耳目，窃为陛下不取。』上大怒，遣使械嗣宗下吏削秩，既而怒解，嘉嗣宗直节，令迁其官。亲飨太庙。辛亥。合祭天地于圜丘。大赦。御乾元殿受册尊号。先是，有秦再思者上书，愿勿再赦，且引诸葛亮佐蜀数十年不赦事。上颇疑之，以问赵普，普曰：『国家开创以来，其存彝制，三岁一赦，所谓其仁如天，尧舜之道。刘备区区一方，用心无足师法。』上然其对，赦宥之文遂定。
十二月。先是，诸州犯罪之人皆锢送阙下，于道路非理而死者十常六七。张齐贤上言：『罪人至京，请择清强官虑问，若显负沉屈，则量罚本州官吏。自今令只遣正身家属别俟朝旨。』齐贤又言：『刑狱繁简，乃治道弛张之本。州县胥吏皆欲多禁系人，或以根穷为名，恣行迫扰租税，逋欠至少而禁系累日，遂至破家。请自今外县罪人，令五日一具禁放数白州，州狱别置，历委长吏检察，三五日一引问疏理，每月具奏，下刑部阅视。有禁人多者，即奏遣朝官驰往决遣。若事涉冤诬，故为淹滞，则降黜其本州官吏。或终岁狱无冤滞，则刑部给牒，得替日较其课旌赏之。』齐贤勤究民弊，务存宽大，行部遇投诉者，或召至传舍榻前与语，多得其情伪，江南人久益称之。
壬午太平兴国七年春正月壬寅，诏翰林学士承旨李昉等详定士庶车服丧葬制度，付有司颁行，违者论其罪。
二月，以给事中侯陟、右正谏大夫王明同判三司，同判三司自陟、明始。
夏四月，以枢密直学士窦偁、中书舍人郭贽参知政事。太宗谓偁曰：『汝自揣何以至此？』偁曰：『陛下念藩邸之旧臣出于际会。』上曰：『非也，乃汝面折贾琰，赏卿之直耳。』普复相，多逊益不自安。普屡讽多逊令引退，多逊贪权固位，不能自决。会普廉得多逊与秦王廷美交通事，遂以闻。丙子，诏文武常参官集议朝堂。太子太师王溥等奏多逊及廷美顾望咒诅，大逆不道。丁丑，诏削夺多逊官爵，并家属流崖州；廷美勒归私第。多逊赴贬所，食于道傍，逆旅有妪，颇能言京邑旧事。多逊曰：『妪自何来，乃居此？』妪颦蹙曰：『我本中原士大夫家，有子任某官。卢某作相，令枉道为某事，吾子不能从其意，卢衔之，中以危法，尽室窜南荒。未周岁，骨肉相继沦没，惟老身流落山谷。彼卢相者妒贤估势，恣行无忌，终当南窜。幸未死间，或可见之耳！』多逊默然，趣驾去。
吕中曰：多逊相则赵普出，赵普入则多逊贬，大臣相倾之风，已芽蘖于此。然卢邪而赵正，时邪犹未足以胜正耳。
五月甲戌，亲录禁囚。赵普等以上察见微隐，相率称贺，上尝谓赵普曰：『朕每读书，见古帝王多自尊大，深拱严凝，谁敢犯颜言事？若不降请接纳，则是自蔽聪明。或喜赏怒刑，岂能归天下之心哉！』普曰：『帝王若赏罚无私，内外无间，上求其理，下谒其诚，驯致太平，不为难事。』上又问治民之道复有何术，普曰：『陛下恤念生民，每闻利病，无不即日施行。古圣王爱民之心止于此矣。』赵普以秦王廷美谪居西洛非便，教知开封府李符言廷美不悔过怨望，乞徙边郡，以防他变。丙辰，降廷美为涪陵县公、房州安置。李继捧来朝，献四州地。其弟继迁叛去。
八月，廷美既出房州，赵普恐李符漏其言，乃坐符府中用刑不当，癸亥，责为宁国军司马。