太祖聞之，喜曰：「士德有智勇，為其兄謀主。今為我擒，張氏之成敗可知矣。」士德母痛失其子，令士誠奉書請和，願歲輸糧十萬石、布萬疋、金銀等物，永為盟信。太祖初許之，後再復書，數其開釁召兵之罪，且謂：「納我逋逃之人，拘我通好之使，予之興師，亦豈得已，既已許給軍糧，中更爽約。今若果能再堅前盟，給糧五十萬石，歸我使者，則常州之師即罷，而爭端永絕矣。」士誠得書不報。士德乃潛與士誠書，俾降于元為助，遂不食而死。至是達等下其城。
　　初，士誠將史椿守淮安，見士誠不足共事，及諸將驕侈，而左丞徐義更加讒毀，遣人齎書詣建康，願歸順。事覺被殺。
　　於是士誠復出兵寇嘉興，屢為楊完者所敗，乃以書請降，詞多不遜。完者欲納之，達識以其反覆不許。完者固勸，乃承制假江浙廉訪使周伯琦參知政事，招諭之。士誠始要王爵，達識不許。及請爵為三公，曰「三公非有司所定」，亦不許。完者又力勸，達識外雖拒之，實幸其降，又恐忤完者意，八月遂授士誠太尉，士德淮南平章，士信同知行樞密院事，其黨皆授官有差，而元以達識有招安功，亦加太尉。（「亦加太尉」，「加」原作「如」，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本改。）伯琦被留于吳，士誠為造第宅于乘魚橋北，厚其廩給，伯琦日與諸文士以文墨流連，因亦忘歸。士誠既授封，始遷入府治，雖奉元正朔，而錢穀甲兵自據如故。
　　十八年戊戌，太祖命元帥費子賢、總管張德守安吉，築城固守。士誠出兵來攻，別將廖永安與戰于太湖、乘舟深入，後軍不繼，乃為所獲。士誠欲降之，永安不屈，遂拘囚之。太祖念其守義，遙封楚國公，後竟囚死。
　　十九年己亥，元自中原既亂，江南海漕久不通，京師屢苦饑。至是，因河南始平，九月乃遣兵部尚書伯顏帖木兒等以御酒、龍衣賜士誠，來徵漕貢。伯顏等至杭州傳詔，命方國珍具舟以運，而達識總督其事。既而士誠慮國珍載粟不入京師；國珍又恐士誠掣其舟乘虛襲己，互相猜疑。伯顏往來開諭，糧得入京者僅十一萬石，自是歲以為常。
　　初，士誠之臣服于元也，其參軍俞思齊實勸之，既而士誠聽諛臣之言，不漕貢。獨思齊語曰：「向為賊，不貢猶可；今為臣，可乎？」士誠怒，抵案仆地而入。思齊知不可事，（「思齊知不可事」，「不可事」原舛作「事不可」，據明紀錄彙編本、清勝朝遺事初編本改。）即棄官稱疾而隱。會稽楊維禎為作骨鯁臣傳，云：思齊，字中季，泰州人。
　　二十年庚子，士誠闢土益廣，南自紹興，北至濟寧，上下二千餘里。濠為太祖發跡之地，亦遣其將李濟據之？
　　太祖欲取士誠，謀于劉基，基曰：「方今陳友諒據上游，名號不正，兵力且強，宜先取之。友諒既平，取士誠如探囊中物爾。」太祖用其言，姑置之。
　　二十一年辛丑、二十二年壬寅，士誠俱據姑蘇。
　　二十三年癸卯二月，士誠遣其將呂珍入安豐，攻宋劉福通等，據其城。太祖率徐達、常遇春親援之，珍解圍去。福通奉韓林兒棄安豐，退居滁州。士誠兵復入安豐。時廬州左君弼出兵助珍，亦擊敗而去。
　　七月，士誠忌楊完者欲圖之，（「士誠忌楊完者欲圖之」，原脫「楊」，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本補。）而達識亦厭完者驕肆不可制，乃陰與定計，舉兵圍之。完者及其弟伯顏皆自殺，士誠遂遣兵據杭州。朝廷因以其弟士信為江浙行省平章政事，而方面大權悉歸張氏，達識徒擁虛名而已。
　　至是，士誠乃令其部屬自頌功德，求王爵。達識恐逆其意被害，乃請于朝，至再三，不報。士誠遂自立為吳王，治宮室，立官屬。其母曹氏，頗有智識，尊為太妃。於是元遣戶部侍郎博羅帖木兒復徵漕貢于士誠，士誠以違其封王之請，遂不與，海運始絕。
　　二十四年甲辰八月，士誠逐達識。時右丞答蘭帖木兒、郎中真保二人受士誠金帛，諂事之，數媒孽達識之短。至是，士信使面數之，勒其自陳老病去職。（「勒其自陳老病去職」，「勒」原作「勸」，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本改。）二人又言：「丞相非士信不可。」即逼取符印，遷于嘉興幽之，而士信自為丞相。士誠又諷行臺請實授王爵，御史大夫普化帖木兒不從，（「御史普化帖木兒不從」，「化」原作「花」，據明朱當■〈氵眄〉國朝典故本、明紀錄彙編本及元史卷一四０普化帖木兒傳改。下同，不另注。）即使人至紹興索其印，普化封其印置諸庫，曰：「我頭可斷，印不可與。」又迫之登舟，曰：「可死，不可辱也。」從容沐浴更衣，與妻子訣，賦詩二章，乃服藥死。臨死，擲杯地上，曰：「我死矣，逆賊當踵我亡也。」後數日，達識聞之，歎曰：「大夫且死，吾不死何為？」遂命左右以藥酒進，飲之而死。初，普化為福建平章，境內皆為諸豪所據，不能有所施設。及遷南臺，又逼於士誠而死，人皆惜之。士信既自為丞相，愚妄不識大體，建第宅東城下，號丞相府。居民趨附之者，輒得富貴。（「居民趨附之者，輒得富貴」，原脫「貴」字，「居」作「軍」，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本補、改。）
　　二十五年乙巳，太祖以士誠兵屢犯其境，卒欲取之。
　　十月，下令曰：「王者征伐，應天順人，所以平禍亂而安生民也。張士誠假元之命，叛服不常，天將假手于我，是用行師以致天討。况士誠啟釁多端，襲我安豐，寇我諸全，（「寇我諸全」，「全」原作「暨」，據明金聲玉振集本及明太祖實錄卷一八乙巳十月戊戌條改。）連兵搆禍，罪不可逭。今命大軍致討，止於罪首，在彼軍民無恐無畏，無加逃竄，無廢農業。」已，敕大將軍，「約束官軍，無致虜掠，違者以軍律論罪，布告中外，體予至懷。」乃命中書左相國徐達，平章常遇春、胡廷瑞，同知樞密院馮國勝，左丞華高等率馬步舟師，水陸並進，先取淮東諸郡縣，剪士誠羽翼。