九月，姑蘇城圍既久，熊天瑞教城中作飛礮以擊，多所中傷。城中木石俱盡，至拆祠廟、民居為礮具。達令軍中架木若屋狀，承以竹芭，軍伏其下，載以攻城，矢石不得傷。至是，達督將士破葑門，遇春亦破閶門新寨，遂帥眾度橋，進薄城下。其樞密唐傑登城拒戰，士誠駐軍門內，令參政謝節、周仁立柵以補外城。傑知不敵，投兵降，周仁、徐義、潘元紹及錢參政皆降。晡時，士誠軍大潰，諸將遂蟻附登城，城遂破，時八日辛巳也。（「時八日辛巳也」，「日」原作「月」，據明紀錄彙編本、清借月山房彙鈔本改。）
　　是日，士誠猶使其副樞劉毅牧餘兵尚二三萬，親率之，戰于萬壽寺東街，復敗，（「復敗」原作「傷敗」，據明朱當■〈氵眄〉國朝典故本、明紀錄彙編本改。）毅降。士誠倉惶歸，從者僅數騎。初，士誠見兵敗，謂其妻劉氏曰：「我敗且死矣，若曹何為？」劉氏曰：「君勿憂，妾必不負君。」乃積薪齊雲樓下，及城破，驅其羣妾侍女登樓，促其自盡，令養子辰保縱火焚之，遂自縊死。士誠獨坐室中，左右皆散走。（「左右皆散走」原脫「走」字，據明紀錄彙編本、清借月山房彙鈔本補。）達遣李伯昇至士誠所諭意，時日已暮，士誠距戶自經，伯昇決戶，令降將趙世雄抱解之，氣未絕復蘇。達又令潘元紹以理曉之，反覆數四，士誠瞑目不言。昇出葑門，至舟中，不食。及至龍江，堅臥不肯起。及舁至中書省，相國李善長問之，不語。已而，士誠言不遜，善長怒罵之。太祖欲全其生，竟自經死。賜棺以葬之，年四十七。有二子，皆幼，城將破，其妻劉氏以白金遺乳媼，令負之而逃，不知所終。
　　初，達與遇春約，城破中分撫定。先集將士申明上意，令各懸小木牌，令曰：「掠民財者死。拆民房者死。離營二十里者死。」及城破，達軍其左，遇春軍其右，號令嚴肅，軍士莫敢妄動，居民晏然。
　　初，吳中有十七字市謠，云：「丞相做事業，專用王、蔡、葉。一夜西風來，乾鱉。」蓋當時用事者有三參軍，皆迂闊書生，不知大計，至是卒敗，果如市謠云。凡獲其官屬平章李行素、徐義，（「凡獲其官屬平章李行素徐義」，原脫「平章」二字，據明太祖實錄卷二五吳元年九月辛巳條補。）左丞饒介，右丞潘元紹，參政馬玉麟、謝節、王原恭、董綬、陳恭，同僉高禮，（「同僉高禮」，原作「同金高孔」，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本改。）內使陳基及諸將校，杭、湖、嘉興、松江等府官吏、家屬及外郡流寓之人，凡二十餘萬，并元宗室神保大王、黑漢等皆送建康。（「并元宗室神保大王黑漢等皆送建康」，「送」原作「來」，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本改。）熊天瑞伏誅。先時，有單大舍者，為揚州青軍單居仁之子，領兵守宜興，亦叛投士誠。太祖令居仁招之，不來。及是生擒至，太祖命居仁自處。居仁曰：「此不忠不孝之人，當碎其肉！」亦誅之。始改平江路為蘇州府，以何質知府事。太祖以城始克，慮通州驚潰，（「慮通州驚潰」，「州」原作「判」，據明朱當■〈氵眄〉國朝典故本、明紀錄彙編本改。）命泰州指揮孫興祖往取之。（「命泰州指揮孫興祖往取之」，原脫「祖」字，據明太祖實錄卷二五吳元年九月乙酉條補。）比至，而達兵已至。其守將張右丞，即士誠從子，所謂「火眼張」者，先以城降。已而，無錫莫天祐亦以城降。初，天祐附士誠，達屢遣使諭降，俱被殺。至是，胡廷瑞等攻其城，州人張翼知事急，說使降之。於是吳地悉平。
　　師還，論功行賞，封李善長為宣國公，徐達信國公，遇春鄂國公。達綵段表裏十一疋，遇春十疋，胡廷瑞、馮宗異各九疋，（「胡廷瑞馮宗異各九疋」，「異」原作「國」，據明紀錄彙編本、清借月山房彙鈔本改。）湯和、曹良臣各八疋，廖永忠、華高、康茂才各七疋，薛顯、趙庸、張興祖、梅思祖各六疋，指揮人五疋，千戶人四疋，百戶人三疋，軍人米一石、鹽十斤。太祖仍諭諸將曰：「自兵興以來，天下豪傑紛起。予將兵渡江，賴上天之靈，將士之力，拓地開疆，削平敵國。如陳友諒兵眾地大，已先摧滅；張士誠兵強積富，今亦就擒。非爾將士用命，何以致此？今論功行賞，以報爾勛。如王國等，沒於王事而不得預，吾甚惜之。自古帝王，多以征戰而得天下，皆有名世之將以佐輔之。爾等今日之功，亦何忝於古之名將乎？但從軍在外與經營布置在內者，任雖不同，其勞則一。馮宗異留守京城，軍府之事獨任其勞，亦宜受賞。然江南既平，當北定中原，以一天下。無狃於暫安而忘永逸，無安于近功而昧遠圖，大業垂成，更須努力。」達等頓首曰：「臣等叨承主上成算，幸獲成功，敢不盡心，以圖尺寸。」
　　明日，達等入謝。太祖語之曰：「公等還第，置酒為樂否？」對曰：「荷主上恩德，皆置酒相慶。」太祖曰：「吾寧不欲置酒與諸將為一日之歡，但中原未平，非宴安之時。公等不見張氏所為乎？終日相與酣歌逸樂，今竟何如？宜深戒之。」
　　後，太祖視朝戟門，召浙西來歸諸將諭之曰：「汝等舊事張氏，為將領兵，計窮勢屈，始降于我。吾待以厚恩，列于將校，汝等知其然乎？吾明告汝等。吾所用諸將，多濠、泗、汝、潁、壽春、定遠諸州之人，勤苦儉約，不知奢侈，非比浙江富庶，躭於逸樂。汝等亦非素富貴之家，一旦為將握兵，多取子女玉帛，非禮縱橫。今既歸於我，當革去舊習，如吾濠、泗諸將，庶可以保爵位。汝等誠能盡心效職，從大軍除暴平亂，使大業早定，非特已受富貴，亦得以世享其福。若肆志一時，雖暫得快樂，旋復喪敗，何得為其富貴乎！此皆汝等所親見者，不可不戒也。」諸將皆頓首，受命而退。
　　史官曰：張氏據吳建國，偃然自王，其勢若甚易者，何哉？蓋當四方擾攘，民心皇皇，（「民心皇皇」，「民心」下原衍「之」，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本刪。）無所依歸，有能保障之者，亦可得以苟安也。惟當時主以游談之人，（「惟當時主以游談之人」，原脫「主」字，據明金聲玉振集本、明紀錄彙編本補。）濟之以脆輭之卒，上下逸豫，遂忘遠圖。終焉以天兵一臨，獸伏鳥散，三吳故疆，竟歸真主。使張氏如錢俶之見幾待命，不勞血戰，亦足以庇其子孫，何至國蹙城破，身為俘囚，如劉鋹耶！雖然，倔強激烈，負氣而死，其弟兄妻子亦不受辱，較之李重光之柔懦則過之矣。故嘗以所聞故老之語，及士大夫所記，參以史書所載，為錄以藏之，（「為錄以藏之」，原句上衍「以」字，據明紀錄彙編本、清借月山房彙鈔本刪。）後世必有考焉。